C 行業要聞 NEWS Center

您的位置:首頁 > 資訊中心 > 行業要聞

“償二代”促推產險適應性轉型 搭建三支柱框架

“2014年產險市場的整體經營情況保持了穩定,同時結構出現分化。產險行業賠付率好轉,接近最近5年的曆史低點;但費用率高位運行,成本控製正成為重點關注的事宜。”在中再產險近日舉行的“2014年度中國財產再保險市場研討會”上,中再產險副總經理龐衛做上述表示。
   據了解,中再產險的行業周期研究認為,國內產險市場具有明顯的周期性特征,上一輪承保周期從2007年到達底部後,2008年開始複蘇,上升周期至2010年基本結束,由於財務表現滯後的原因,2011年成為財務結果最好的年份,也是本輪上升周期的拐點。從業務來看,2011年和2012年業務承保的賠付率、費用率有所提升,同時受重大災害事件等多種不確定因素的影響,行業承保利潤進入下行通道。至2013年,行業下行趨勢持續。從實際數據看,由於台風菲特和海力士火災等重大賠案的發生,行業賠付率超過預期。
   產險市場周期研判
   數據顯示,財產險市場在2009年-2011年以較高增幅增長,2012年-2013年增速放緩。從2014年半年數據來看,預計2014年增速將進一步放緩。財產險行業的綜合成本率好轉,行業承保從虧損邊緣回調。車險穩定增長;非車險中,傳統險種增長乏力,新興險種快速增長。
   財產險市場賠付率近幾年呈現明顯上升趨勢。在市場費率下降的同時,賠付成本上升,且重大事故和自然災害頻發。2013年海力士火災及菲特台風顯著推升賠付率,2014年將有所回落。
   具體而言,工程險市場受宏觀經濟政策影響明顯,2009年-2010年,隨著國家基建項目刺激政策,保費呈現出高增長。2011年-2012年,隨著國家宏觀政策變化,出現下降趨勢。2013年,隨著城鎮化戰略的推進,出現恢複性增長。2014年,增長率預計會有所下降。與此同時,工程險市場的賠付情況呈現較大波動性,由於工程險責任期限存在“長尾”風險,不排除賠付率波動性在未來進一步擴大。
   在貨運險方麵,受到國際貿易影響較為嚴重。2009年-2011年,在國際貿易發展推動下,貨運險市場出現高速增長;2012年,隨著國際貿易冷卻,貨運險市場增速放緩;2013年,貨運險增速進一步下降;2014年預計會出現負增長。因此,貨運險市場的賠付率盡管略有波動,但處於相對較低的水平。
   談到行業發展趨勢的研判,龐衛提出,未來行業存在的機遇包括,一是國家全麵深化改革啟動,推動宏觀經濟平穩較快增長,為保險業發展提供了堅實基礎;二是保險“新國十條”發布,行業頂層設計為保險行業未來發展指明了方向、帶來了機遇;三是國家對保險在國家災害管理、創新惠農支農以及支持中國企業“走出去”等方麵的新要求,有效拓寬了行業成長空間;四是移動互聯和大數據等新興科技加速行業創新發展。
   而行業麵臨的挑戰在於,首先,保險業在人才、技術、數據和創新等方麵的能力與“新國十條”需求間存在差距;其次,互聯網保險對傳統保險業態產生衝擊,使得行業經營模式麵臨調整;此外,車險費率市場化改革,也將加大行業經營業績的不確定性;值得注意的還有,巨災風險累積快速增長,極端自然災害頻發也將帶來係統性的承保風險。
   龐衛特別表示,“償二代”實施,保險公司償付能力管理和經營管理都將進行全麵的適應性轉型。
   再保險定位有所轉變
   “償二代”是第二代償付能力監管製度體係的簡稱。談到這一目前廣受行業內外關注的建設項目,保監會財務會計部監管二處處長關淩介紹道,“償二代”在再保險方麵的相關監管規定,首次覆蓋巨災損失的最低資本金要求,其基本理念與全球領先的監管要求相一致,巨災風險最低資本計量也考慮了巨災超賠再保險的影響,
   因此,再保險在“償二代”下的定位將有所轉變:一是再保險經營專業化。資本需求對風險更加敏感,精細的風險管理模型能幫助再保險公司提高資本運用效率,再保險分入業務將更多由再保險公司承接,直保公司將更專注於直接保險業務而不是再保險分入業務。二是風險分出尾部化——超賠合約能有效降低尾部風險,特別是巨災風險,相應降低巨災風險資本要求,在“償二代”政策框架下,超賠再保險業務在再保險的占比將提高。三是境內風險分保全球化,“償二代”鼓勵再保險公司轉分保到境外,通過全球再保險市場分散風險。
   關淩強調,保監會對於“償二代”建設高度重視,專門成立了第二代償付能力監管製度體係建設領導小組,保監會主席項俊波親任組長,副主席陳文輝任副組長,保監會9個相關部門為成員部門。
   從時間進度上看,2012年4月發布建設規劃,並啟動第一批次項目組。2013年5月,發布《中國第二代償付能力監管製度體係整體框架》,完成頂層設計。8月,第二批次項目組啟動。
   2014年3月底,已完成產險公司主幹技術標準。4月,開展了財險公司第一輪行業測試。6月底,形成產險“償二代”技術標準。7月,開展了壽險公司第一輪方案測試。12月,將形成“償二代”全部技術標準。
   “償二代”的三支柱框架
   關淩介紹,“償二代”的基本原則為,以我國國情為基礎,與國際監管規則接軌,以風險為導向。“償二代”的製度特征,首先表現為統一監管,即全國統一的監管主體和監管政策。其次表現為新興市場的特征,即更加注重資本成本和資本使用效益,更加注重定性監管,更加注重市場適應性和動態性,更加注重執行力和約束力、可操作性和執行效果。另外還表現為風險導向兼顧價值。
   而監管要素主要就是三支柱——第一支柱是定量資本要求,監管工具主要包括量化資本要求、實際資本評估標準、資本分級、償付能力壓力測試等。其中的可量化風險包括保險風險、市場風險、信用風險、宏觀審慎監管資本要求、調控性資本要求。實際資本評估是資產評估標準和認可標準和負債評估標準和認可標準,壓力測試指的是基本情景和各種不利情景下的償付能力測試。
   關淩強調,對不滿足定量資本要求的保險公司,將采取監管幹預措施。
   第二支柱是定性監管要求,主要是對難以量化風險和風險管理能力的定性評價,監管工具包括風險綜合評級、風險管理要求與評估、監管檢查與分析等。定性監管要求中難量化的風險主要有操作風險、戰略風險、聲譽風險、流動性風險。
   第三支柱是市場約束機製,監管工具主要包括保險公司公開信息披露、監管機構公開信息披露、信用評級機構管理。保險公司信息披露主要是定期公開披露、日常公開披露。“償二代”注重培育和引導市場力量,通過信用評級約束公司償付能力,同時發揮證券分析師對保險公司價值評估的作用,且通過公眾、媒體、輿論等,及時發現公司風險和問題。
   據了解,2014年4月已開展產險公司“償二代”第一輪行業定量測試,並分析測試結果,完成了“償二代”產險監管規則修改稿。7月,開展產險公司“償二代”第二輪行業定量測試。
   產險公司第二輪測試總體結果顯示,“償二代”校準測試相比“償一代”,行業償付能力狀況總體穩定。行業償付能力充足率與“償一代”下的行業充足率基本相當,同時,不同風險的公司在“償二代”下充足率分化明顯,切實體現了風險導向的原則。